Invezz アメリカ
概要
AIインフラ需要の爆発的拡大に伴い、CoherentやLumentum Holdingsなどの主要な光ネットワーキング企業の株価が2026年に大きく上昇しています。Bank of Americaは、Coherentが世界トランシーバー市場で20-30%のシェアを占め、800G/1.6Tトランシーバー販売の増加から最も恩恵を受けると予測し、目標株価を引き上げました。Coherentは、6インチ基板での生産優位性を持ち、シリコンフォトニクス（SiPho）や電界吸収型変調レーザー（EML）など複数のプラットフォームで需要に対応できる可能性があります。
詳細
AI需要が光ネットワーキング市場を活性化
AIデータセンターインフラの急速な構築は、光通信・フォトニクス業界に大きな追い風をもたらしています。特に、データセンター内の高速・大容量データ転送に不可欠な光トランシーバーを供給するCoherentやLumentum Holdingsといった主要企業の株価は、2026年に入り顕著な上昇を見せています。これは、投資家がAIエコシステムにおける光ネットワーキングの戦略的な重要性を認識し始めたことを示唆しています。
Coherentの市場における優位性
Bank of Americaのアナリストは、Coherentが世界の光トランシーバー市場において20%から30%という大きなシェアを占めると予測しており、特に次世代の800Gおよび1.6Tトランシーバーの販売量増加から最大の恩恵を受ける企業の一つとして注目しています。この予測に基づき、Coherentの目標株価も引き上げられました。Coherentの強みの一つは、6インチ基板での製造能力における優位性です。これにより、シリコンフォトニクス（SiPho）や電界吸収型変調レーザー（EML）を含む多様な技術プラットフォームでの需要に効率的に対応し、さらなる市場シェアの獲得に繋がる可能性があります。
生産技術の進化と収益性への寄与
同社はまた、6インチ製造施設から最初のトランシーバー製品の出荷を開始したことを報告しており、これにより製造効率の向上と粗利益の改善が期待されています。800Gや1.6Tといった高速トランシーバーの需要は、シリコンフォトニクスやEMLなどの光デバイス製造技術の進化を強力に推進しています。業界全体の需要が急増する中で、安定した部品供給と、次世代技術への継続的な投資が、今後も企業の成長を左右する重要な要素となるでしょう。
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